作為一種全新的資產(chǎn)類別，加密貨幣迅速催生了大量財富，并且有望顛覆和技術(shù)、金融等領(lǐng)域。但是，與此同時也出現(xiàn)了許多可疑的投資和行為，難怪Facebook、谷歌、Twitter要在其平臺上禁止與加密貨幣相關(guān)的廣告。此外，美國證券交易委員會(SEC)最近表示自己正在進(jìn)行數(shù)十項與加密貨幣和ICO相關(guān)的調(diào)查。

　　若想避開加密貨幣和ICO雷區(qū)，你應(yīng)該知道以下6件事。

　　1、市值較小的加密貨幣幾乎沒有明確的價值主張

　　到現(xiàn)在，比特幣已經(jīng)成為一種財富存儲方式，可以替代貴金屬。因為，比特幣確實是有價值主張的。由于能支持智能合同，全球第二大加密貨幣以太坊獲得了開發(fā)者和機(jī)構(gòu)的支持。全球第三大加密貨幣瑞波幣(Ripple / XRP)有潛力降低跨境交易成本，因此引起了許多人的興趣。

　　除了這三大加密貨幣之外，市面上還有18種加密貨幣，它們的市值一共為10億美元，以及另外近100種加密貨幣，它們的總市值為1億美元。如果這近100種加密貨幣中的大多數(shù)在幾年內(nèi)變得毫無價值(或者接近這一狀況)，請你不要感到驚訝。

　　2、上市公司突然被炒作成加密貨幣玩家

　　這種現(xiàn)象正在開始消失，但是尚未完全消失。例如，生物制藥公司Biotpix更名為Riot Blockchain，然后宣稱自己是一名區(qū)塊鏈玩家。同樣的情況發(fā)生在美國飲料公司長島冰茶(Long Island Iced Tea Corp)上，該公司將自己更名為“長區(qū)塊鏈”(Long Blockchain Corp)。面對這種情況，你最好謹(jǐn)慎行事。

　　類似地，也有規(guī)模更大、更知名的公司突然被炒作成加密貨幣/區(qū)塊鏈玩家。此時，考慮長遠(yuǎn)的投資者至少應(yīng)該研究一下該公司實際擁有多少加密貨幣業(yè)務(wù)，以及該業(yè)務(wù)的發(fā)展前景。這方面的例子有Overstock.com和Square。

　　3、ICO詐騙

　　ICO騙局的主要特征有：承諾無風(fēng)險的高回報;白皮書(類似于IPO招股說明書)中有可疑點;缺乏清晰的路線圖;一家之前不為人知的公司在社交媒體和加密貨幣論壇上進(jìn)行短暫推廣。

　　隨著上市公司越來越多地被炒作成加密貨幣玩家，投資者只要做一點點研究就可以少犯很多錯誤。參與ICO之前，投資者應(yīng)該對發(fā)起公司有所了解，如該公司的財務(wù)支持者是誰，管理團(tuán)隊的背景，公司財務(wù)狀況，公司短期計劃和長期戰(zhàn)略。

　　4、即使不是騙局，ICO也不一定是一項好投資

　　即使ICO由一家信譽(yù)良好的公司發(fā)起，且該公司有一個值得信賴的管理團(tuán)隊，發(fā)行的代幣也不一定能保值。投資者需要記住，ICO通常不涉及出售發(fā)行公司的股份，而是出售一種新資產(chǎn)。只有在有第三方接手的情況下，最初的投資者才有可能以更高的價格將這種新資產(chǎn)賣出去。

　　例如，消息傳送APP Kik通過ICO籌到1億美元。在此次ICO中，Kik推出了一種名為Kin的加密貨幣，它可以在一個開發(fā)者生態(tài)系統(tǒng)中使用。但是，如果消費(fèi)者和開發(fā)者不接受Kin，即使Kik證明自己在財務(wù)上是成功的，投資者也不會獲得任何收益。

　　5、網(wǎng)絡(luò)釣魚攻擊

　　其他資產(chǎn)也會受到網(wǎng)絡(luò)釣魚的攻擊，但是最近加密貨幣成為“重災(zāi)區(qū)”。由于最近大量現(xiàn)金流入該領(lǐng)域，加密貨幣錢包成為釣魚者的熱門攻擊目標(biāo)。一個事實是，一旦加密貨幣錢包的秘鑰遭到破壞，受害者往往不可能找回丟失的資金。

　　今年1月，安永會計師事務(wù)所估計，迄今通過ICO共籌集到37億美元，其中近4億已經(jīng)丟失或被盜，而釣魚攻擊是罪魁禍?zhǔn)�。那些避免銀行賬戶或支付卡數(shù)據(jù)被釣魚攻擊的預(yù)防措施也適用于加密貨幣錢包。

　　6、龐氏騙局和pump-and-dump（一種拉高出貨現(xiàn)象）

　　盡管許多股市投資者都非常熟悉這些現(xiàn)象，但是許多新的加密貨幣投資者卻不是很了解，因此需要好好學(xué)習(xí)。1月份，美國商品期貨交易委員會(CFTC)CFTC起訴數(shù)字貨幣公司My Big Coin Pay，加密貨幣My Big Coin被指控為一種騙局，這種代幣其實并不存在。該公司會用后續(xù)投資者的錢來支付初始投資者。

　　這個例子只是加密貨幣龐氏騙局的冰山一角。此外，最近也有不少關(guān)于pump-and-dump的報道。在這種騙局中，一種之前默默無聞的加密貨幣在社交媒體和/或信息發(fā)送APP的推廣下突然價格上漲，一旦炒作者將手中的加密貨幣出手，價格很快就下跌。

　　編譯：鄧桂華。本文來自thestreet