2023業(yè)績報(bào)一發(fā)，美圖的嘴角比“AK”還難壓。

　　數(shù)據(jù)顯示，2023年總營收27億，同比增長29%;經(jīng)調(diào)整后凈利潤達(dá)3.7億，同比增長233.2%。

　　40多頁的報(bào)告里，不僅多次出現(xiàn)“2023又是一個(gè)取得突破的年份”“表現(xiàn)大超預(yù)期”等表述，而且花費(fèi)大幅筆墨，強(qiáng)調(diào)盈利來自公司“真正的實(shí)力”。

　　美圖的激動(dòng)并不難理解，當(dāng)下AI創(chuàng)業(yè)很難賺錢，早已成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。

　　一位大模型創(chuàng)業(yè)公司CEO參加線下沙龍，到場的十多家創(chuàng)業(yè)公司里，只有兩家有收入，如果把研發(fā)費(fèi)用算進(jìn)來，更是一家賺錢的都沒有。

　　上市公司的財(cái)報(bào)也不好看，云從科技(15.240, 0.20, 1.33%)2017-2022年平均每年燒掉7億元，2023上半年虧損3億元;商湯科技更加夸張，僅2023上半年就虧了超31億。

　　就連美圖自己，也曾因?yàn)閷?duì)AI投入巨大，被質(zhì)疑前景。

　　但如今，這一點(diǎn)不攻而破。最新數(shù)據(jù)顯示，美圖用戶每天處理的數(shù)億份圖片和視頻里，約83%都用到了泛AI功能。2023年美圖影像與設(shè)計(jì)產(chǎn)品業(yè)務(wù)(訂閱付費(fèi))同比增52.8%，對(duì)收入增長的貢獻(xiàn)也十分可觀。

　　追風(fēng)“吃螃蟹”的人，得到了獎(jiǎng)勵(lì)，心情自然熱切。

　　一、和Adobe錯(cuò)位競爭，“俘獲”AI 新手

　　“截至2023年底，付費(fèi)率達(dá)到3.7%;付費(fèi)用戶達(dá)到911萬，同比增長62.3%。”財(cái)報(bào)里的這一組數(shù)據(jù)，讓市場為之一震。

　　要知道，AIGC霸主ChatGPT ，(截至2023年6月19日)iOS端日活付費(fèi)率，也僅約為4.36%。而其需要月活付費(fèi)率突破12%，才能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。

　　和行業(yè)比起來，美圖的情況讓人眼紅。而之所以會(huì)這樣，在于其慣常的“錯(cuò)位戰(zhàn)”打法。

　　AI大模型爆火的背景下，圖像視頻編輯行業(yè)率先進(jìn)入新的發(fā)展周期，成為第一批商業(yè)化的AI應(yīng)用。如有設(shè)計(jì)師表示，“一個(gè)項(xiàng)目原來需要10個(gè)人，現(xiàn)在只需要3-4個(gè)人，剩下的交給AI。”

　　而在新興產(chǎn)業(yè)最初的破壁滲透期，市場格局通常兩級(jí)分化明顯：一類企業(yè)引領(lǐng)技術(shù)更新迭代，吸引專業(yè)/高消費(fèi)人士，如手機(jī)每一輪換機(jī)周期中，定位高端的蘋果、三星。

　　另一類則通過低價(jià)刺激市場需求快速增長，率先俘獲大眾用戶，如同期主打性價(jià)比的小米等。

　　這在如今的圖像視頻編輯行業(yè)，同樣適用。

　　可以看到，傳統(tǒng)軟件老大Adobe迅速將firefly與PS、PR等結(jié)合，推出圖像視頻編輯、3D創(chuàng)作等AI功能;AI繪圖新秀Midjourney，也推出了使用命令創(chuàng)建圖像、自定義設(shè)置等繪圖功能。二者均瞄準(zhǔn)專業(yè)群體，有不低的使用門檻。

　　Adobe系列增加AI指令后，雖然PS等使用難度下降，但仍必須有基本的圖層、對(duì)象工具等概念，才能用起來。

　　Midjourney來說，學(xué)會(huì)命令指令并不困難，但如果希望圖片生動(dòng)，需要掌握高級(jí)提示詞和參數(shù)設(shè)定方法。這需要專門的學(xué)習(xí)，以抖音上的某midjourney課程為例，15節(jié)課就要交1000元以上的費(fèi)用。

　　不僅使用門檻高，這些海外明星應(yīng)用，在中文語境理解上，也很吃力。有設(shè)計(jì)師吐槽，輸入“谷雨”作為指令時(shí)，Midjourney輸出的“谷雨海報(bào)”，只是玉米和下雨的簡單結(jié)合。

　　如此一來，同樣有剛需但沒有經(jīng)驗(yàn)的非專業(yè)人士，如淘寶店主、抖音博主等，就被拒之門外了。

　　而這給國內(nèi)玩家們，留出了空隙。如不久前美圖公司創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官吳欣鴻在接受采訪時(shí)表示，“客觀來講，Adobe的很多產(chǎn)品有不小的學(xué)習(xí)成本和操作成本，這就給我們提供了一些切入點(diǎn)。”

　　可以看到，美圖、阿里妙鴨相機(jī)、抖音醒圖等，也都上線了類似的AI應(yīng)用。而它們?cè)诰唧w操作上，比Adobe們簡單多了。

　　比如，同樣是AI消除功能，PS要實(shí)現(xiàn)圖片消除，至少需要5步;美圖設(shè)計(jì)室則是框選想要消除的部分，再按“消除”鍵即可。

　　同時(shí)，這些在中文語境中誕生的應(yīng)用，對(duì)中式審美天然更有優(yōu)勢。

　　如下圖，2023年8月的中文語言理解領(lǐng)域權(quán)威榜單CLUE上，排在前三的，都是國內(nèi)大模型巨頭。

　　如此錯(cuò)位打法下，可以看到，截至2023年6月，美圖秀秀的MAU過億;醒圖和美顏相機(jī)的MAU，也都跨入5000萬梯隊(duì)。

　　此外，美圖最新財(cái)報(bào)顯示，2023年生產(chǎn)力場景用戶同比增長74.3%，達(dá)到月1766萬。

　　而有了大眾市場基礎(chǔ)，公司就有了順勢而為的機(jī)會(huì)。

　　小米就是這樣做的。2017-2018年，APP生態(tài)系統(tǒng)、觸摸屏等產(chǎn)品迭代引發(fā)的國內(nèi)第二次換機(jī)潮里，其順勢推出8款手機(jī)，基本覆蓋千元機(jī)和百元機(jī)，在大眾市場大殺四方，市場份額大幅增長。

　　當(dāng)下國內(nèi)的圖像視頻編輯行業(yè)，也是類似的軌跡。

　　以生活場景為例，截至目前，美圖秀秀上線了AI繪畫、AI擴(kuò)圖、AI頭像等近十個(gè)AI應(yīng)用功能;醒圖推出了AI寫真和智能摳圖;妙鴨相機(jī)和輕顏相機(jī)，則專供AI寫真。

　　而從各家都有的AI寫真功能來看，價(jià)格接近，都在10元以下;操作使用上，上傳十幾張個(gè)人照片即可，效果也相差不大，很適合小白。

　　基于相似的性能起點(diǎn)，在同一賽道上競逐，AI相關(guān)應(yīng)用更為豐富的那個(gè)，通常會(huì)吃到更大的蛋糕。

　　更何況，美圖還在付費(fèi)習(xí)慣培養(yǎng)上“大做文章”。

　　2023下半年開始，其推出了一次性付費(fèi)模式美豆，降低消費(fèi)門檻。比如，可以不買包月的VIP會(huì)員，花6美豆(不到一塊錢)，同樣可以享受一張AI繪畫。

　　這反映在數(shù)據(jù)上，可以看到，其每訂閱用戶的付費(fèi)金額，被拉低了。

　　也就是說，錯(cuò)位競爭疊加豐富的AI產(chǎn)品供給，讓美圖在大眾市場“搶跑”出頭。財(cái)報(bào)顯示，以付費(fèi)訂閱為主的影像與設(shè)計(jì)產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入13.3億，同比增長52.8%，成為核心增長引擎。

　　而這可能只是開始。吳欣鴻曾在訪談中提到：“未來，VIP訂閱服務(wù)滲透率還有較大提升空間，有望提到5%左右。”

　　二、研發(fā)主打“實(shí)用”，不見兔子不撒鷹

　　對(duì)AI公司來說，技術(shù)相關(guān)的開支，往往是最大的“出水口”。

　　以美圖為例，財(cái)報(bào)顯示，因?yàn)锳I相關(guān)云計(jì)算服務(wù)費(fèi)的增加，營業(yè)成本居高不下。此外，這一季的研發(fā)費(fèi)用，在整體費(fèi)用中占比也高達(dá)49%，是連續(xù)9個(gè)季度以來的最高值。

　　其中，帶寬及存儲(chǔ)相關(guān)成本在2023H2同比增長110%，占總開支的比例進(jìn)一步走高到9%。

　　其他AI玩家的技術(shù)投入同樣高得嚇人，甚至連巨頭都吐槽“不堪重負(fù)”。

　　比如，OpenAI的CEO曾提到，隨著更復(fù)雜的模型開發(fā)，公司支出將持續(xù)超過收入增長，需要籌集數(shù)百億美元才能滿足成本。Adobe的Firefly為了防止用戶重度使用造成虧損，限定了每月積分，一旦超額就給服務(wù)減速。

　　但美圖卻有些與眾不同，大手筆投入下，其研發(fā)費(fèi)用率和每會(huì)員平攤的研發(fā)費(fèi)用在持續(xù)降低，這說明公司的研發(fā)效率在不斷提升。

　　很顯然，美圖的技術(shù)路線里藏有一些門道。

　　“我們受到了較大的心理沖擊。”最新業(yè)績會(huì)上，美圖CEO吳欣鴻談及當(dāng)紅炸子雞Sora時(shí)語氣嚴(yán)肅。他表示美圖已對(duì)現(xiàn)有視覺大模型的底層架構(gòu)進(jìn)行了緊急升級(jí)，重新投入到圖像、視頻模型的訓(xùn)練中去。

　　與此形成鮮明對(duì)比的是，其在另外的AI技術(shù)升級(jí)上，總是表現(xiàn)得興致缺缺。

　　以數(shù)字人(13.570, -0.10, -0.73%)為例，阿里、谷歌在生成虛擬模特上死磕“逼真”，而美圖在不缺技術(shù)能力的情況下，卻只是“點(diǎn)到即止”。

　　如此“區(qū)別對(duì)待”的原因，看看用戶反饋就知道了：大廠的效果雖然驚艷，上傳后卻需要反復(fù)調(diào)整衣物走勢、人體胖瘦等，價(jià)格還高;而美圖只需上傳衣服圖片，選定系統(tǒng)里預(yù)置的模特，就可以獲取一張物美價(jià)廉的照片了。

　　說白了，這類技術(shù)入個(gè)門就能滿足基本需求，對(duì)已然是大眾化定位的美圖來說，沒有過度燒錢的必要。

　　而對(duì)以Sora為代表的文生視頻技術(shù)，美圖則嚴(yán)陣以待。

　　現(xiàn)有主流頭部文生視頻技術(shù)，是基于上一幀預(yù)測下一幀(Diffusion +Unet)，很難領(lǐng)悟物體變化過程中的邏輯關(guān)系。比如，咬一口面包，它不會(huì)像現(xiàn)實(shí)情況一樣，面包少一塊并出現(xiàn)牙印。

　　Sora通過Transformer+Diffusion底層技術(shù)，讓AI具備邏輯因果分析能力。如此一來，Sora的視頻生成長度不僅突破到了60秒，還能最大限度還原現(xiàn)實(shí)世界的真實(shí)場景。

　　這樣的顛覆性技術(shù)，沒有哪個(gè)圖像視頻編輯平臺(tái)想錯(cuò)過，美圖自然也不例外。

　　也就是說，美圖在技術(shù)跟進(jìn)上，以“務(wù)實(shí)”為準(zhǔn)則，主打一個(gè)“不見兔子不撒鷹”。

　　這顯然和當(dāng)下國內(nèi)百模大戰(zhàn)的“畫風(fēng)”大相徑庭。

　　可以看到，國內(nèi)AI巨頭、獨(dú)角獸清一色是底層技術(shù)研發(fā)商，大家都在大模型上流血狂奔，美圖所在的垂類應(yīng)用領(lǐng)域人跡罕至。

　　如此扎堆“大模型”，一方面在于，自成生態(tài)是AI時(shí)代的產(chǎn)品分發(fā)入口，意味著一個(gè)“10萬億”機(jī)會(huì)，而國內(nèi)目前來說是空白的，巨頭們都想“搶先建立生態(tài)，率先抓住話語權(quán)”。

　　另一方面，在巨頭們的通用大模型生態(tài)成熟之前，AI初創(chuàng)企業(yè)難以直接切入應(yīng)用層，只能從垂直大模型入手。

　　然而，瞄一眼海外會(huì)發(fā)現(xiàn)，AI競爭的主要戰(zhàn)場更多集中在垂直應(yīng)用領(lǐng)域。

　　初創(chuàng)企業(yè)來說，基于OpenAI的開源以及行業(yè)內(nèi)生態(tài)的成熟，Midjourney、Jasper這樣的明星應(yīng)用層數(shù)不窮。

　　巨頭企業(yè)在應(yīng)用領(lǐng)域，也如魚得水。以Adobe為例，GPT4推出后，其在半年內(nèi)甩出3個(gè)創(chuàng)意生成式AI模型，并對(duì)應(yīng)用軟件Creative Cloud做了100多項(xiàng)AI創(chuàng)新。

　　Adobe之所以能如此快速適應(yīng)領(lǐng)先技術(shù)并推及應(yīng)用端，在于此前積累的豐富產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)和用戶數(shù)據(jù)。比如，早在2019年就有論文指出：Adobe的視頻修補(bǔ)技術(shù)無需大量數(shù)據(jù)訓(xùn)練，內(nèi)部學(xué)習(xí)就可以實(shí)現(xiàn)更好的效果。

　　同為圖像視頻領(lǐng)域老玩家的美圖，顯然也有類似的特點(diǎn)。

　　可牛影像的傅盛回憶創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷時(shí)曾說過：“那些看似簡單的小功能，如磨皮、去皺、捏臉，我們也投入了相當(dāng)多的精力，但發(fā)現(xiàn)確實(shí)打不過搞了很多年的美圖。”

　　比如，MT Lab的“人體技術(shù)”能夠精準(zhǔn)識(shí)別肩、肘、腕等人體骨骼關(guān)鍵點(diǎn);“全身美型”技術(shù)，可以對(duì)身體曲線、腿長等進(jìn)行針對(duì)性美化。

　　擁有這些“老本”，美圖明顯比百模大戰(zhàn)里卷生卷死的玩家們更幸運(yùn)。

　　吳欣鴻在最新電話會(huì)議里也說道：“我們不能無邊無際去做一個(gè)大而全，什么能力都有，但不知道要給誰用的模型。美圖一開始就是有明確的需求和場景來反推模型的研發(fā)。”

　　可以看到，2023下半年，美圖在已經(jīng)形成的生產(chǎn)力、消費(fèi)兩大產(chǎn)品矩陣上，把視覺大模型再度進(jìn)化至4.0版本，且多款產(chǎn)品持續(xù)更新迭代。

　　與此同時(shí)，產(chǎn)品也更貼近具體的應(yīng)用場景，實(shí)現(xiàn)了較高的研發(fā)效率。

　　疊加大眾化定位下，AI產(chǎn)品的收入爆發(fā)，美圖的日子自然比其他玩家要好過一些。

　　小結(jié)

　　無論是新興行業(yè)，還是既定行業(yè)中出現(xiàn)的新機(jī)會(huì)，進(jìn)入時(shí)機(jī)都是很關(guān)鍵的。

　　當(dāng)下的美圖，顯然已踩準(zhǔn)了節(jié)奏。

　　然而AI行業(yè)的競爭是一場近乎空前絕后的馬拉松，只有應(yīng)用層和技術(shù)層持續(xù)的相輔相成，互相反哺，才能在疾馳的列車上坐穩(wěn)。

　　正如吳欣鴻所說：“雖然未來所有的大模型廠商都會(huì)提供類似能力(視頻模型的應(yīng)用)，但我們認(rèn)為真正的競爭關(guān)鍵在于如何精準(zhǔn)挖掘垂直場景，構(gòu)建AI原生工作流，并打造清晰的商業(yè)模式。”