2023年，物流貨運(yùn)行業(yè)將對(duì)它“刻骨銘心”。首次告別過去三年的特殊波動(dòng)，物流貨運(yùn)的每一條細(xì)分賽道，都在努力跑出新速度，力圖加速行業(yè)的修復(fù)，并走向高質(zhì)量發(fā)展。中國物流與采購聯(lián)合會(huì)在12月底指出，2023年物流業(yè)增長是恢復(fù)性的，全年社會(huì)物流總額預(yù)計(jì)將達(dá)350萬億元。

　　在二級(jí)市場(chǎng)上，物流貨運(yùn)商業(yè)上市公司也在2023年走出了專屬于自己的節(jié)奏。其中，在美股上市的數(shù)字貨運(yùn)龍頭滿幫，一方面已公布的各季度業(yè)績向好，另一方面其整體股價(jià)在去年下半年市場(chǎng)的波動(dòng)中保持著穩(wěn)中有升的溫和回暖態(tài)勢(shì)，充分說明了貨運(yùn)行業(yè)在一線業(yè)務(wù)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)均體現(xiàn)出韌性。

　　既然如此，從當(dāng)前行業(yè)狀況和市場(chǎng)行情看，2024年仍然將是行業(yè)熱度與訂單提升的一年，各方面的修復(fù)乃至超越都在繼續(xù)醞釀。在滿幫這樣的典型公司身上，新年新氣象或許將“如約而至”。

　　2023年，回暖成貨運(yùn)行業(yè)趨勢(shì)

　　回暖，或者說修復(fù)，是貨運(yùn)行業(yè)2023年整體的關(guān)鍵詞。行業(yè)公認(rèn)，經(jīng)過前幾年的突然沖擊后，貨運(yùn)行業(yè)一方面展示了更多對(duì)抗不確定性的韌性，愈發(fā)變得成熟，另一方面正在利用數(shù)字化等手段，提升自己的經(jīng)營效率，以加強(qiáng)對(duì)日常業(yè)務(wù)的掌控力，以及謀求降本增效。

　　在行業(yè)整體數(shù)據(jù)上，以中國物流與采購聯(lián)合會(huì)在12月初發(fā)布的2023年11月份中國物流業(yè)景氣指數(shù)為例，當(dāng)月指數(shù)為53.3%，環(huán)比回升0.4個(gè)百分點(diǎn)，且業(yè)務(wù)總量指數(shù)、新訂單指數(shù)等細(xì)分項(xiàng)均小幅回升，業(yè)務(wù)繼續(xù)處于較高景氣區(qū)間。整體上，2023年物流行業(yè)的修復(fù)肉眼可見。

　　而就熱點(diǎn)區(qū)域的表現(xiàn)看，貨運(yùn)行業(yè)的熱度更顯可觀。去年8月底，新華社新媒體中心曾以網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)數(shù)據(jù)及線下市場(chǎng)表現(xiàn)，做過一期經(jīng)濟(jì)熱度調(diào)查與點(diǎn)評(píng)。其中，記者援引滿幫平臺(tái)數(shù)據(jù)指出，2023年上半年國內(nèi)三大城市群的網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)業(yè)務(wù)中，京津冀增長46%、長三角增長43.9%、珠三角增長84.9%。

　　可見，貨運(yùn)市場(chǎng)一線已深刻感受到行業(yè)脈搏在越發(fā)強(qiáng)勁地跳動(dòng)，業(yè)務(wù)量的增加就像為千行百業(yè)輸送著更多新鮮血液，彰顯了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的內(nèi)涵。

　　而在具體企業(yè)的表現(xiàn)上，同樣以滿幫為例，滿幫在已公布的2023年第一到第三季度的業(yè)績中，其前三季度分別錄得營收17.02億元、20.62億元、22.64億元，同比增速分別為27.7%、23.5%、25.2%，可見公司及行業(yè)的經(jīng)營回暖。且三個(gè)季度的環(huán)比增長也十分明顯，更顯其業(yè)務(wù)韌性。此外，前三季度滿幫總計(jì)錄得Non-GAAP凈利潤超20億元，多項(xiàng)指標(biāo)在2023年刷新歷史紀(jì)錄，從側(cè)面反映著內(nèi)部活力的提升。

　　值得一提的是，這也與企業(yè)主動(dòng)提升經(jīng)營策略質(zhì)量、為行業(yè)恢復(fù)鋪路搭橋有關(guān)。滿幫作為數(shù)字貨運(yùn)龍頭，基于自身掌握的數(shù)字化優(yōu)勢(shì)，開展了一系列提升核心用戶體驗(yàn)、助力行業(yè)秩序優(yōu)化的舉措。

　　比如在去年7月，滿幫宣布全面升級(jí)價(jià)格治理機(jī)制，上線“火眼金睛”產(chǎn)品，進(jìn)一步對(duì)行業(yè)盲目標(biāo)低價(jià)的行為進(jìn)行主動(dòng)掃描和攔截。而在貫穿2023年全年的經(jīng)營行動(dòng)中，滿幫持續(xù)對(duì)傷害貨運(yùn)行業(yè)用戶體驗(yàn)的重復(fù)發(fā)貨、倒賣貨源等行為進(jìn)行針對(duì)性治理，加強(qiáng)司機(jī)權(quán)益保護(hù)，從而推動(dòng)行業(yè)以健康狀態(tài)持續(xù)擴(kuò)大規(guī)模。在貨運(yùn)行業(yè)修復(fù)過程中，這些保障性措施帶來的積極影響不可忽視。

　　2024年，交通運(yùn)輸及數(shù)字貨運(yùn)看點(diǎn)有哪些?

　　時(shí)間進(jìn)入2024年，跟隨龍頭企業(yè)展望市場(chǎng)大勢(shì)，貨運(yùn)行業(yè)的回暖之路只會(huì)越走越寬。從去年以來的一系列消費(fèi)熱潮就可以看出，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的流動(dòng)積極性越來越大，勢(shì)必要帶動(dòng)貨運(yùn)需求的增長。以此作為總的基調(diào)，以龍頭企業(yè)的表現(xiàn)為參考，2024年，貨運(yùn)行業(yè)或許仍有幾大看點(diǎn)值得關(guān)注。

　　其一，貨運(yùn)行業(yè)及其細(xì)分賽道的總量仍值得關(guān)注，在行業(yè)結(jié)構(gòu)上，數(shù)字貨運(yùn)滲透率仍處于低位并將繼續(xù)提升，滿足行業(yè)降本增效和提高發(fā)展質(zhì)量的需求。

　　國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年前11個(gè)月的社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長7.2%。而中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議此前提出，2024年要推動(dòng)消費(fèi)從疫后恢復(fù)轉(zhuǎn)向持續(xù)擴(kuò)大。商務(wù)部市場(chǎng)運(yùn)行和消費(fèi)促進(jìn)司日前表態(tài)，2023年是“消費(fèi)提振年”，2024年則是“消費(fèi)促進(jìn)年”。

　　各方面因素匯聚，顯示出經(jīng)濟(jì)有活力、要素流動(dòng)有需求、政策扶持有動(dòng)力，物流貨運(yùn)作為經(jīng)濟(jì)大動(dòng)脈，將在這個(gè)過程中扮演不可或缺的角色。其中，數(shù)字貨運(yùn)作為提升行業(yè)發(fā)展質(zhì)量的重點(diǎn)，其滲透率仍不到20%，但在以極高增速成長。經(jīng)濟(jì)越活躍，其價(jià)值將越明顯。

　　其二，數(shù)字貨運(yùn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的緊密融合或?qū)��?chuàng)造更大增量，并形成更突出的產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)。

　　12月初，滿幫發(fā)布了國內(nèi)首份《數(shù)字物流產(chǎn)業(yè)帶報(bào)告》，指出了數(shù)字物流產(chǎn)業(yè)帶蓬勃發(fā)展、數(shù)實(shí)融合賦能產(chǎn)業(yè)集群高質(zhì)量成長等趨勢(shì)。在滿幫客戶群中，高質(zhì)量直客貨主的明顯增長，也說明了市場(chǎng)需求正在和數(shù)字化平臺(tái)雙向奔赴，行業(yè)正在接納數(shù)字化的過程中積蓄新動(dòng)能。

　　其三，通過吃透產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)需求，部分貨運(yùn)細(xì)分賽道有望在行業(yè)大趨勢(shì)之外迎來自身的跨越式發(fā)展機(jī)遇。

　　這方面的案例典型案例有冷鏈，早在2021年12月，國務(wù)院辦公廳就發(fā)布了《“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》。其中將2025年作為一大重要節(jié)點(diǎn)，要“初步形成銜接產(chǎn)地銷地、覆蓋城市鄉(xiāng)村、聯(lián)通國內(nèi)國際的冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)”，并發(fā)揮其跨區(qū)域產(chǎn)品流通能力和供需調(diào)節(jié)能力。

　　2023年，中國冷鏈物流市場(chǎng)發(fā)展步入縱深，多家公司收獲高額融資。如滿幫孵化的專注于一站式冷鏈服務(wù)的運(yùn)滿滿冷運(yùn)，在去年6月完成B輪數(shù)億元人民幣融資。2024年，是冷鏈行業(yè)達(dá)成發(fā)展目標(biāo)的攻關(guān)之年，市場(chǎng)的“熱鬧”已能預(yù)見一部分。

　　除冷鏈之外，在同城貨運(yùn)、零擔(dān)物流等細(xì)分市場(chǎng)，行業(yè)也都在醞釀著新趨勢(shì)。2024年，貨運(yùn)行業(yè)早已期盼著更大范圍的市場(chǎng)升溫。對(duì)待新的機(jī)遇，以滿幫為首的龍頭企業(yè)們，也已摩拳擦掌，只待開場(chǎng)。

　　來源：美股研究社